De Bitcoin Spot ETF was een historische gebeurtenis in Web3. In dit artikel onderzoeken we de marktontwikkelingen sinds de goedkeuring van de Bitcoin Spot ETF en de implicaties voor de toekomst van de Web3-industrie. Sinds de eerste Bitcoin Spot ETF-aanvraag meer dan tien jaar geleden tot het bereiken van recordaantallen in de financiële markt nu, zal de sector in de toekomst alleen nog maar krachtiger worden.
De Aanloop Naar De Goedkeuring Van De Bitcoin Spot ETF
De Winklevoss-tweelingen probeerden al bijna elf jaar, sinds 2013, de eerste Bitcoin ETF te introduceren. Op het moment van hun exchange-traded fund (ETF) aanvraag, genaamd de Winklevoss Bitcoin Trust, was Bitcoin slechts $90 waard, in tegenstelling tot de waarde van $50.000 in februari 2024. De aanvraag werd twee keer afgewezen door de Securities and Exchange Commission (SEC) van de Verenigde Staten vanwege zorgen over de risico’s van de opkomende Web3-markt. De afgelopen tien jaar heeft deze trend van het afwijzen van aanvragen voor Bitcoin ETF’s voortgeduurd, ondanks verschillende aanvragen van ook andere financiële instellingen zijn er geen veranderingen in de regelgeving geweest.
In juni 2023 kwam BlackRock in de schijnwerpers te staan toen het bekendmaakte dat het samen met verschillende andere financiële instellingen van plan was een Bitcoin Spot ETF aan te vragen. De beslissing van het fondsbeheer van BlackRock, met meer dan $9 biljoen in beheerde activa, was opvallend, vooral gezien de voorgeschiedenis van BlackRock waarin honderden ETF aanvragen werden gedaan en waarvan er slechts één werd afgewezen door de SEC.
In november 2023, toen financiële instellingen meer gedetailleerde informatie boden over de manier waarop de fondsen zouden functioneren, vond er een verschuiving plaats in de hoeveelheid aanvragen voor Bitcoin Spot ETF’s. Dit zorgde voor een toename in de hoeveelheid aanvragen en veel speculaties op de markt met als gevolg dat Bitcoin in het laatste kwartaal van 2023 met meer dan 50% steeg. Op 10 januari gaf de SEC goedkeuring aan elf Bitcoin Spot ETF’s. Toonaangevende financiële instellingen zoals ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity, Valkyrie, BlackRock en Grayscale waren onder de elf aanvragen die deze goedkeuring kregen. Deze goedkeuringen vormden een zeer significante mijlpaal voor de Web3-industrie en waren het startschot voor institutionele investeringen en een grotere mainstream adoptie.
Institutionele Instroom Transformeert de Bitcoin en Web3 Markt
De Web3-markten waren de afgelopen jaren voornamelijk afhankelijk van de koopdruk van retail traders. Na de goedgekeurde regelgeving kwam naast de retail traders een significante groei in interesse vanuit institutionele beleggers. Deze professionele beleggers met significant meer kapitaal ter beschikking, kenmerkt een nieuwe fase van kapitaal instroom. In de eerste paar dagen na de goedkeuring trokken de Bitcoin Spot ETF’s ongeveer $2 miljard aan, een aanzienlijk hoger bedrag dan normaal gesproken de instroom is bij nieuw goedgekeurde ETF’s.
Het enthousiasme van de beleggers overheerste en hield aan gedurende de eerste weken van januari en wist zelfs zilver te overtreffen, om zo de op een na grootste ETF-commodity-activaklasse in de VS te worden. De enige commodity-activaklasse die op dit moment populairder is dan Bitcoin, is zijn fysieke broer, goud. Na slechts twee weken ontpopte de BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) zich als een van de top vijf ETF’s van 2024 op basis van instroom, waarbij het de geld instroom van 99,98% van andere ETF’s overtrof.
De instroom vertoonde geen tekenen van afname bij de start in februari, waarbij negen Bitcoin Spot ETF’s meer dan $8 miljard aan netto instromen aantrokken. Opvallend genoeg stonden twee van deze Bitcoin Spot ETF’s, van BlackRock en Fidelity, op de voorgrond met respectievelijk $693,6 miljoen en $522,6 miljoen aan instroom. Onderzoek van BitMEX Research laat een voorkeur zien voor de ETF’s van BlackRock en Fidelity in vergelijking met andere Bitcoin Spot ETF’s.
Bitcoin ETF’s hebben een aanzienlijke groei doorgemaakt, met een opmerkelijke instroom van $1,1 miljard, waarmee het cumulatieve totaal sinds hun lancering op 11 januari op $6,72 miljard komt (27 februari 2024). Deze toename vertegenwoordigt het hoogste niveau van wekelijkse instroom dat is waargenomen sinds de oprichting van Bitcoin Spot ETF’s. In de periode sinds januari hebben deze nieuwe ETF’s gezamenlijk meer dan 300.000 BTC (Bitcoin) in hun beheer verkregen. Deze accumulatie trend, samen met sterke instromen, heeft ertoe geleid dat Bitcoin op 12 februari voor het eerst in meer dan twee jaar de $50.000 overschreed.
De duidelijke interesse van Wall Street in Bitcoin wordt benadrukt door het feit dat Bitcoin wordt verworven met een snelheid die 12,5 keer hoger is dan de dagelijkse productie van het netwerk. Ondanks hun relatief korte tijd op de markt, hebben deze ETF’s miljarden dollars aangetrokken, wat duidt op de groeiende mainstream acceptatie van digitale assets. De positieve reactie van de markt op de Bitcoin Spot ETF wijst op een veelbelovend vooruitzicht voor de Web3-industrie.
Wat betekent dit voor de toekomst van de Web3-industrie?
Nu de institutionele interesse in Bitcoin blijft toenemen, richten beleggers hun aandacht op de ontwikkelingen binnen het bredere Web3-ecosysteem. Met Ethereum die vergelijkbare regelgevende vooruitgang ziet en de instituties die hun optimisme tonen door participatie, is het sentiment in de Web3-markt onmiskenbaar positief.
Ethereum, het op één na grootste digitale asset qua marktkapitalisatie, staat als volgende op de lijst voor een Spot ETF goedkeuring met als deadline 23 mei 2024. Bekende namen zoals BlackRock, Fidelity, Ark en 21Shares, Grayscale, VanEck, Invesco en Galaxy, Franklin Temple en Hashdex, hebben de afgelopen maanden allemaal aanvragen ingediend voor Ethereum Spot ETF’s. De goedkeuring van een Ethereum ETF wordt niet alleen gezien als een regelgevende mijlpaal, maar ook als een cruciale acceptatie van het bredere Web3-ecosysteem, dat gedecentraliseerde applicaties, smart contracts en andere opkomende toepassingen omvat. Analisten vergelijken de huidige prijsontwikkeling van Ethereum met wat er gebeurde met Bitcoin voordat de ETF-goedkeuring er kwam. Ze denken en verwachten dat de prijs van Ethereum ook omhoog gaat als de deadline voor de goedkeuring dichterbij komt.
De goedkeuring van Bitcoin Spot ETF’s baant de weg voor verdere ontwikkeling van het Web3-landschap. De CEO van BlackRock, ’s werelds grootste vermogensbeheerder, Larry Fink, benadrukte, dat de goedkeuring van de ETF een “opstapje” is naar de tokenisatie van activa. Deze houding weerspiegelt een toenemende erkenning onder deelnemers in de industrie over de voordelen die blockchain technologie kan bieden. Op een vergelijkbare manier bracht de bekende vermogensbeheerder Ark Invest in januari 2024 ook een rapport uit waarin het pleitte voor een 20% Bitcoin-allocatie om portefeuillebeheer te optimaliseren Het groeiende optimisme onder ‘s werelds grootste financiële instellingen versterkt het institutionele vertrouwen in de Web3-industrie.
De Bitcoin Spot ETF was slechts de eerste stap, met belangrijke ontwikkelingen binnen de Web3-industrie. Terwijl we de ontwikkelingen in deze sector blijven volgen, wordt het momentum richting brede acceptatie steeds duidelijker. Met de uitstaande aanvragen voor de Ethereum Spot ETF en het optimisme van leiders uit de financiële industrie zoals BlackRock en Ark Invest, is het marktsentiment overweldigend positief. Deze vooruitgang van afgelopen januari en februari wijst op een optimistische kijk en luidt een nieuw hoofdstuk in voor de Web3-industrie.
Six Capital’s Benadering van de Toekomst
In het licht van de goedkeuring van Bitcoin Spot ETF’s heeft Six Capital zich gepositioneerd om te profiteren van de uitbreidende mogelijkheden binnen de markt. De aanpak gaat verder dan investeringen in Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) en omvat blootstelling aan 25 tot 30 andere digitale assets. Deze gediversifieerde strategie maakt het mogelijk om te profiteren van de dynamiek die ontstaat door de goedkeuring van Bitcoin Spot ETF’s, terwijl ook potentiële groei in andere segmenten van de Web3-markt wordt gevangen.
Door zowel gevestigde als opkomende activa te combineren, kan het Core Fund flexibiliteit bieden terwijl het nog steeds effectief risico beheert. Bij Six Capital investeren we in verschillende trends zoals DePin, real world assets, Web3-gaming en AI. Buiten deze trends houden we een lange termijn portfolio aan met bewezen activa. Om optimaal te profiteren binnen de Web3-markt, wordt actief fondsbeheer uitgevoerd door continu marktdynamiek, regelgevende ontwikkelingen en opkomende trends te monitoren. Door de kansen die de goedkeuring van Bitcoin Spot ETF’s bieden, te omarmen en een gediversifieerd portfolio van digitale assets te onderhouden, kijken we ernaar uit om volledig te profiteren van de opwindende ontwikkeling van het Web3-landschap.
Participeer jij eerder in deze markt dan ‘s werelds grootste beleggers? Ontdek de mogelijkheden in de Web3-markt met Six Capital, het eerste Web3 fonds in Nederland.
Zin in een kop koffie met een Web3 beleggingsspecialist? Klik HIER!
Of bezoek onze website voor meer informatie.
