De maand augustus zit er alweer op, een maand die werd gekenmerkt door zowel spannende ontwikkelingen als uitdagingen voor Web3. Ondanks een scherpe beursdaling begin augustus blijft de industrie voortbouwen op het succes van dit jaar, met meerdere vorderingen in de acceptatie door overheidsinstellingen. Het Core Fund heeft deze marktomstandigheden zorgvuldig genavigeerd, waardoor we constant kunnen blijven presteren en profiteren van de kansen in deze steeds veranderende markt. Ontdek in onze nieuwsbrief van deze maand de belangrijkste marktbewegingen, grote institutionele stappen en nieuwe ontwikkelingen die de Web3-industrie in augustus hebben vormgegeven.
Marktupdate: volatiliteit en vooruitzichten voor Q4
Begin augustus werd de marktonrust veroorzaakt door de toenemende angst voor een recessie als gevolg van verschillende factoren. De daling op 5 augustus 2024 is ontstaan door een zwakker dan verwacht Amerikaans banenrapport en zorgen over een mogelijke recessie. Deze onzekerheid werd nog verergerd door een wereldwijde beursdip, die begon met sterke dalingen in Azië. Deze beursdip was met name te merken in Japan, waar de onverwachte renteverhoging van de Japanse bank yen-handelaars dwong hun aandelen te verkopen. Dit leidde tot een aanzienlijke impact op de Nikkei-index – de Japanse benchmark-index – met de slechtste beursdag sinds de Black Monday Crash van 1987. De beursdaling heeft het vertrouwen van de investeerders aanzienlijk geschaad. De VIX, een maatstaf voor volatiliteit, bereikte een niveau dat sinds de COVID-19-pandemie niet meer werd gezien.
Deze turbulentie zorgde ervoor dat Bitcoin het grootste dieptepunt in zes maanden kende, en onder de $50.000 zakte. Deze daling maakte deel uit van een grotere beursdaling op de Web3-markt, waarbij in een periode van slechts drie dagen meer dan $500 miljard aan marktwaarde verdampte. Medio augustus begonnen de marktomstandigheden zich echter te stabiliseren, toen de Amerikaanse Federal Reserve(Fed) op een mogelijke shift in het monetaire beleid wees. Fed Chair Jerome Powell stelde de mogelijkheid voor om de rentetarieven te verlagen, en merkte op dat de inflatie het doel van de Fed nadert. Renteverlaging maakt het lenen doorgaans goedkoper, wat de economische activiteit kan stimuleren en de liquiditeit in het financiële stelsel kan vergroten.
Wat de wereldwijde liquiditeitsindex betreft, komt de overweging van renteverlagingen door de Fed overeen met de huidige opwaartse trend in de wereldwijde liquiditeitscyclus. De index geeft aan dat het financiële systeem zich in een herstelfase bevindt, wat wijst op een toename van de liquiditeit in het komende jaar. Historisch gezien zijn de renteverlagingen een belangrijke graadmeter voor het sentiment op de financiële markten en brengen ze vaak een gunstig investeerdersklimaat met zich mee.
Goldman Sachs investeert $419 miljoen in Bitcoin ETF’s
Goldman Sachs heeft een grote investering bekendgemaakt van $419 miljoen in Bitcoin ETF’s; een duidelijk teken van de groeiende interesse van de grootste financiële instellingen. Dit bericht komt uit hun laatste driemaandelijkse 13F-indiening en benadrukt het stijgende vertrouwen in digitale assets, hoewel sommige leiders binnen het bedrijf in het verleden hun twijfels hebben geuit. Zo verklaarde Sharmin Mossavar-Rahmani, Chief Investment Officer of Wealth Management van Goldman Sachs, enkele maanden geleden openlijk dat ze digitale assets niet ziet als een ware beleggingscategorie en vergeleek ze het enthousiasme over digitale assets met de tulpenmanie van de 17e eeuw. Van het uiten van twijfels tot het investeren van honderden miljoenen in Bitcoin: deze verandering in perspectief tonen aan hoe de visies op de Web3-markt evolueren en steeds meer gevestigde financiële instellingen het potentieel en de waarde van digitale assets beginnen te zien.
Franklin Templeton lanceert een getokeniseerde geldmarktfonds
Franklin Templeton, een bekende naam in het wereldwijde activabeheer, heeft nog een grote stap gezet in zijn blockchain-traject, door de lancering van het U.S. Government Money Fund (FOBXX) op de openbare Avalanche-blockchain. Deze zet maakt deel uit van de strategie van Franklin Templeton om zijn financiële producten toegankelijker en functioneler te maken. Het FOBXX-fonds werd in 2021 gelanceerd op de Stellar blockchain en kende inmiddels een aanzienlijke groei, waarbij nu voor $402 miljoen aan assets worden beheerd. Het getokeniseerde geldmarktfonds van Franklin Templeton stelt zowel institutionele als particuliere beleggers in staat aandelen als tokens te behouden, die met minimale beperkingen peer-to-peer kunnen worden verhandeld. Deze ontwikkeling toont samen met initiatieven zoals het BUIDL fonds van BlackRock ter waarde van $500 miljoen aan dat grote financiële instellingen steeds meer vertrouwen hebben in het lanceren van traditionele beleggingsinstrumenten op publieke blockchains.
Sony stapt in de Web3-markt met Soneium
Sony is officieel in de Web3-markt gestapt met de lancering van Soneium, een nieuwe blockchain die zal werken als een Ethereum Layer 2. Dit initiatief maakt deel uit van de grotere strategie van Sony om te werken met Web3-technologieën en het aanbod van Sony uit te breiden naar verschillende sectoren, waaronder entertainment, games en finance. Als speerpunt voor dit initiatief heeft Sony een nieuwe afdeling opgericht met de naam Sony Block Solutions Labs (Sony SBL), die toezicht zal houden op alle blockchain- en Web3-activiteiten van het bedrijf. Sony ziet Soneium als een hub voor continue Web3-gebruiksscenario’s, zoals het verbeteren van de interactie tussen fans en het beschermen van de rechten van makers. Deze zet van Sony toont aan dat grote bedrijven er steeds vaker van overtuigd zijn dat Web3 een belangrijk onderdeel is van de toekomst van innovatie voor hun bedrijf.
Conclusie
Augustus was een maand met hoogte- en dieptepunten, waarbij de marktvolatiliteit het vertrouwen van de beleggers op de proef stelde, gevolgd door een stabilisatie van de markten. Het Core Fund heeft deze ontwikkelingen weten te navigeren, waarbij de veranderen marktomstandigheden ons de ruimte bood het portfolio te herbalanceren en nieuwe posities in te nemen.
De maand September is van start, met de mogelijkheid op verdere renteverlagingen door de Federal Reserve, in combinatie met lopende institutionele investeringen en technologische innovaties. Ontwikkelingen zoals het getokeniseerde geldmarktfonds van Franklin Templeton en de lancering van Soneium door Sony zijn duidelijke tekenen van de toenemende acceptatie en integratie van Web3-technologieën in de mainstream.
Gezien de marktomstandigheden en zijn opportuniteiten kan dit een mooi moment bieden betrokken te raken. We staan klaar om je volledig te ontzorgen en de kansen van vandaag om te zetten in de winsten van morgen.
Neem gerust contact met ons op via onze contactpagina of plan een consult om te bespreken hoe jij kunt profiteren van deze ontwikkelingen.
